Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия в 2018 году — что это такое, показывает

Коэффициент восстановления платежеспособности — Энциклопедия по экономике

Коэффициент восстановления платежеспособности

Однако, при К1 < 2,0 и л и К2 < О,1 можно проанализировать и оценить возможность предприятия к самостоятельному восстановлению платежеспособности за период, равный 6 месяцам, с помощью коэффициента восстановления платежеспособности (К3), который определяется по формуле (2.4)  [c.

30]
Если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного, а доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов меньше норматива, но наметилась тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности (Квп) за период, равный шести месяцам  [c.

312]

Коэффициент восстановления платежеспособности, имеющий значение больше 1, свидетельствует о наличии тенденции восстановления платежеспособности организации в течение 6 месяцев. Значение коэффициента меньше 1 показывает отсутствие возможности восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев.

Коэффициент утраты платежеспособности, имеющий значение меньше 1, свидетельствует о наличии тенденций утраты платежеспособности организации в течение 3 месяцев, а больше 1 — об отсутствии подобных тенденций.

Прогноз изменения платежеспособности кроме расчета и оценки указанных выше коэффициентов включает также анализ коэффициентов ликвидности и оценку тенденций их динамики.  [c.367]

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности организации восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев следующим образом  [c.369]

Коэффициент восстановления платежеспособности 0,58 >1,0 У организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность  [c.370]

За шесть месяцев коэффициент восстановления платежеспособности (Кв) рассчитывают по формуле  [c.283]

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается, если коэффициент общей ликвидности ниже нормативного, но имеет тенденцию к повышению в течение года. Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается, если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного и имеет тенденцию к снижению в течение анализируемого периода.  [c.244]

Какое значение коэффициента восстановления платежеспособности является нормативным  [c.276]

В результате проведенного анализа показателей ликвидности можно сделать вывод об относительной неликвидности предприятия в настоящее время. Однако нельзя не отменить и явную положительную тенденцию в развитии ЗАО НПЦ , подтвержденную значением коэффициента текущей ликвидности, коэффициента восстановления платежеспособности (КВП) и темпом роста чистых активов.  [c.329]

Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия X 0.50 >= 1 нет возможности восстановления  [c.286]

Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается в случае, когда коэффициент текущей ликвидности в пределах нормы. В другом случае рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности.  [c.286]

Коэффициент восстановления платежеспособности за год рассчитывается при условии  [c.261]

Поскольку в данном примере структура неудовлетворительна, т. е. предприятие неплатежеспособно, рассчитывают коэффициент восстановления платежеспособности  [c.263]

Поскольку коэффициент восстановления платежеспособности ниже установленного ограничения (Лвп > 1)> следовательно, данное предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев. Фирме следует стать на соответствующий учет в Федеральном управлении по делам о несостоятельности (банкротстве).  [c.264]

Коэффициент восстановления платежеспособности А определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его нормативу.

Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значе ния этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным шести месяцам  [c.406]

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие шесть месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.  [c.406]

По данным табл. 15.1 видно, что коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода меньше 2, поэтому необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности. Его значение равно 0,5. Это свидетельствует о невоз-  [c.407]

О чем свидетельствует коэффициент восстановления платежеспособности, равный 1,2  [c.413]

Расчет коэффициента восстановления платежеспособности предприятия — процедура достаточно сложная, поскольку обоснование его численного значения предполагает составление прогнозного отчета о прибылях и убытках на предстоящий шестимесячный период и прогнозного баланса.  [c.468]

По аналогии с коэффициентом восстановления платежеспособности предприятия находят коэффициент утраты платежеспособности КУП, определяемый исходя из значения периода утраты платежеспособности, равного 3 месяцам  [c.468]

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности М равно 6 месяцам, а ее утраты — 3 месяцам.  [c.72]

Рассчитанные фактические коэффициенты сравниваются с установленными нормативами. Если расчетное значение Кта на конец отчетного периода менее 1,7, то структура баланса признается неудовлетворительной, а субъект хозяйствования — неплатежеспособным. Такое же решение принимается, если К меньше 0,1.

В таком случае для определения перспективы изменения финансового положения рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности на конец изучаемого отчетного периода.

Если этот коэффициент будет равен единице или больше, то есть реальная возможность восстановить платежеспособность в течение шести месяцев и выйти на нормативное значение Кта = 1,7.  [c.72]

Коэффициент восстановления платежеспособности, имеющий значение больше 1, свидетельствует о наличии тенденции восстановления платежеспособности предприятия в течение 6 месяцев. Значение коэффициента меньше 1 показывает отсутствие такой тенденции в отчетном периоде.  [c.166]

Коэффициент восстановления платежеспособности 14к.г. + х Ai4 не менее 1,0 V 1,813 + — х(+ 0,002) 0,093  [c.77]

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается на период, равный 6 месяцам, а коэффициент утраты платежеспособности — на период 3 месяца. Если коэффициент Ls принимает значение меньше 1 (как в нашем примере), то это свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.  [c.78]

В соответствии с этим постановлением предприятие считается неплатежеспособным, а его баланс неудовлетворительным, если коэффициент текущей ликвидности или коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше нормативного значения, а коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1.  [c.20]

В том случае, если хотя бы один из коэффициентов, перечисленных в разделе I, имеет значение менее указанных в пункте 1.2, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный 6 месяцам.  [c.332]

Если значения обоих коэффициентов ниже нормативных, но наметилась тенденция к их росту, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности.  [c.187]

Если значение коэффициента восстановления платежеспособности больше 1, то предприятие имеет реальную возможность восстановить свою платежеспособность, а если меньше 1, то, напротив, не имеет возможности восстановить свою платежеспособность в течение полугода.  [c.188]

Значение коэффициента восстановления платежеспособности УМФ -3 составляющего на 01.01.01г. 0,390 свидетельствует об отсутствии у предприятия подобной возможности. Подобное положение свидетельствует о том, что ситуация с платежеспособностью предприятия является нестабильной.  [c.59]

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется по  [c.111]

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий  [c.111]

Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия (см. стр. 17) не менее 1,0  [c.120]

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается, когда один из  [c.56]

Для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной необходимо наличие одного из следующих условий коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода меньше 2 коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее ОД. В этом случае, или если хотя бы один из названных показателей имеет значение меньше нормативных, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, уста-, новленный равным 6 месяцам (КЗ).  [c.96]

Коэффициент восстановления платежеспособности, принима-  [c.144]

Источник: http://economy-ru.info/info/4211/

Платежеспособность предприятия: характеристика и коэффициент платежеспособности

Платежеспособность предприятия — это способность конкретного субъекта в срок и полностью погашать задолженность по кредитам. Она является ключевым признаком нормального и устойчивого экономического положения любой организации.

Платежеспособность компании будет складываться из следующих факторов.

Во-первых, предприятие обладает активами (то есть имуществом и денежными средствами), которых достаточно для того, чтобы погасить все имеющиеся у организации обязательства.

Во-вторых, степень ликвидности тех активов, которые имеются у компании, должны быть достаточными, чтобы реализовать их при необходимости, переводя в деньги и в такую сумму, которая достаточна для погашения взятых обязательств.

Руководству предприятия рекомендуется использовать способы анализа финансового состояния, одним из которых является коэффициент платежеспособности. Остановимся на них более подробно.

Первый коэффициент платежеспособности должен быть нацелен на изучение наличия у компании собственного капитала. Если у предприятия он отсутствует, то организация не сможет расплатиться по обязательствам. Такая компания является платежеспособной только на короткую перспективу, рассчитываясь по имеющимся долгам. Но рано или поздно ее, скорее всего, будет ожидать банкротство.

Второй, более жесткий коэффициент платежеспособности компании — это показатель наличия собственных средств, норматив которого утвержден Федеральным управлением по банкротству.

Его рассчитывают по особой формуле. Из показателя собственного капитала вычитывается значение внеоборотных активов. Полученное число нужно разделить на количество оборотных активов.

Данное значение (благоприятное) должно быть не меньше 0,1.

Но наличие у компании положительных чистых активов не всегда говорит о том, что у нее хорошая платежеспособность. Дело в том, что необходим анализ второго, указанного выше, фактора – ликвидности активов.

Ситуации могут быть неожиданными. Так, часто имеется несоответствие между имеющейся ликвидностью всех активов и предстоящими сроками погашения кредитных обязательств. Например, компания, с одной стороны, имеет большую долю внеоборотных активов, которые сложно реализовать, поскольку они низколиквидные.

Но, с другой стороны, она обладает большой долей краткосрочных обязательств. В подобном случае может рано или поздно наступить момент, когда у предприятия не будет средств для того, чтобы погасить текущие обязательства. В таком случае необходимо будет использовать специальный коэффициент платежеспособности.

Речь идет о показателе ликвидности (быстрой, текущей и, конечно, абсолютной).

Данные коэффициенты будут рассчитываться по единому принципу. Во внимание берется отношение показателя оборотных активов разной ликвидности к имеющимся обязательствам.

Но коэффициент платежеспособности и текущей ликвидности будет рассчитываться с учетом имеющихся оборотных активов, а быстрой ликвидности – с учетом ликвидных оборотных активов.

Подсчет же абсолютного показателя опирается на систему высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых активов).

Руководителю предприятия нужно иметь в виду, что в том случае, если коэффициенты ликвидности будут укладываться в официально принятый норматив, то тогда компания будет считаться надежной и процветающей. В противном случае необходим обязательный расчет показателя восстановления платежеспособности.

В результате должен сложиться коэффициент общей платежеспособности, который способен показать возможность предприятия покрывать все свои обязательства (долгосрочные и краткосрочные) имеющимися активами.

Источник: https://2qm.ru/biznes/sprosite-u-jeksperta/platejesposobnost-predpriiatiia-harakteristika-i-koefficient-platejesposobnosti.html

Коэффициент восстановления платежеспособности: формула, пример расчета :

Чтобы успешно развивать компанию, недостаточно учитывать только ее текущие показатели (финансовое состояние, прибыль, доход, платежи). Очень часто начинающие предприниматели не обращают внимания на коэффициент восстановления или потери платежеспособности, коэффициенты ликвидности и другие, чем совершают очень грубые ошибки.

В этой статье мы узнаем, как правильно рассчитать различные показатели платежеспособности и грамотно управлять средствами компании для ее роста.

Читайте также:  Оспаривание кадастровой стоимости земельного участка в 2018 году - порядок, оценка, физическим лицом

Более подробно затронем тему коэффициента восстановления платежеспособности.

Концепция платежеспособности

Коэффициент платежеспособности является показателем, характеризующим отношение общего капитала к совокупным активам компании. Он является одним из основных параметров, отражающих часть капитала фирмы, который был вложен владельцем в качестве собственных средств, а также является мерилом независимости организации от кредиторов и займов.

Коэффициент платежеспособности кредитного учреждения является отношением всех активов финансового учреждения к его текущим обязательствам.

Коэффициент восстановления платежеспособности выступает главным индикатором, который дает информацию о вероятности восстановления компанией способности выполнять свои финансовые обязательства в определенный срок.

Расчеты этих показателей принимают участие в бухгалтерии или аналитике предприятия. Это необходимые индикаторы для оценки развития организации.

Коэффициент восстановления платежеспособности (КВП) не является точным индикатором. На самом деле, все может быть иначе. КВП показывает только вероятность в случае наступления стабильности в объемах продаж фирмы.

Сферы применения

Значение коэффициента восстановления платежеспособности в данной ситуации очень велико. Основные направления его применения следующие:

  • Прогнозирование финансового состояния компании и составление планов ее дальнейших действий. Для примера, по окончании отчетного квартала бухгалтерский отдел в компании определяет данный коэффициент, далее прогнозирует будущую стратегию развития предприятия и определяет, какие именно товары должны выпускаться фирмой в прогнозе. Если коэффициент низкий, то необходим пересмотр стратегии. Если он высок, то компания выбрала правильную стратегию.
  • Аудит обязательств организации по суммам и срокам. Таким образом, исходя из расчетов коэффициента восстановления платежеспособности, можно сделать вывод о том, верно ли предприятие идет в заданном направлении на следующий квартал, будет ли у него возможность заплатить по счетам.
  • Партнеры и инвесторы считают более благонадежными предприятия с высоким коэффициентом. Поставщики компании могут не захотеть работать с тем предприятием, у которого данный коэффициент занижен, потому что это означает, что с большой вероятностью рано или поздно фирма не сможет заплатить за сырье. При увеличении показателя поставщики станут более доверительно относиться к предприятию.
  • Руководство может оценить, насколько надлежащим образом используются кредиты, насколько реалистично их оплачивать в полном объеме. Если у компании есть займы банков, но в конце квартала значение исследуемого коэффициента уменьшилось, можно сделать только один вывод: кредиты не эффективны и используются неправильно.

Типы коэффициентов платежеспособности, их расчет и анализ

При определении платежеспособности фирмы все ее активы делятся на категории по степени срочности.

Категория самых ликвидных активов включает:

— собственный капитал предприятия;

— краткосрочные инвестиции в ликвидные ценные бумаги.

Вторая группа активов по ликвидности состоят из дебиторской задолженности и депозитов в банках.

На последнем месте к слаболиквидным активам относят имущество, на реализацию которого потребуется значительное время.

Баланс в качестве основного бухгалтерского документа компании используется для расчета платежеспособности. По его данным проводят анализ, который заключается в сравнении капитала по активам (разделенным на группы ликвидности) и обязательствам (деленные на сроки погашения).

При использовании данных значений рассчитывают показатели платежеспособности.

Общий коэффициент

Общий коэффициент платежеспособности является одним из показателей, отражающих возможности фирмы загасить свои обязательства имеющимися текущими активами.

Расчет проводится по формуле:

КП = СК / (КО + ДО), где

КР — коэффициент платежеспособности общий;

СК – собственный капитал (тыс. рублей);

КО – краткосрочные обязательства (тыс. рублей);

ДО – долгосрочные обязательства (тыс. рублей).

Оптимальное соотношение составляет от 0,5 до 0,7. При снижении индикатора ниже 0,5 можно сказать, что компания имеют приличную зависимость от внешних источников и займов. В результате организация классифицируется как ненадежная.

Но в некоторых случаях компания все еще может поддерживать стабильность даже при минимальном соотношении платежеспособности (до 0,5). Например, такая ситуация возникает в случае, когда у предприятия оборачиваемость активов высока, уровень спроса на продукцию также высокий, каналы сбыта оптимизированы, а уровень затрат минимален.

Коэффициент восстановления

Коэффициент восстановления платежеспособности дает возможность организации понять, как быстро она сможет исправить состояние дел по части ликвидности и отдать долги по займам кредиторам.

При расчетах используется отношение коэффициента ликвидности к величине установленного параметра.

Коэффициент при утрате

Коэффициент утраты платежеспособности демонстрирует ситуацию, как быстро фирма способна утратить значения своих показателей ликвидности в ближайший период.

Расчетная формула для коэффициента потери платежеспособности может быть представлена так:

Кв = (Ктл к + 3 / T (Ктл к – Ктл н)) / 2, где

T – период отчетности;

3 – норматив платежеспособности для компания;

2 – норматив коэффициента текущей ликвидности.

Ктл н — параметр текущего коэффициента ликвидности в начальный период времени.

Ктл к — реальный показатель текущей ликвидности в конечный период времени.

В случае значения показателя более 1, следует отметить, что компания имеет низкий риск потерять свою способность платить.

Показатель менее 1 означает гарантию того, что компания потеряет платежеспособность в течение платежного периода.

Коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности являются очень значимыми в параметрах прогнозирования будущего состояния фирмы.

Факторы влияния на показатели

С экономической точки зрения можно сказать, что основным фактором, влияющим на КВП, является текущая ликвидность предприятия. Текущий коэффициент ликвидности является одним из ключевых показателей, которые в кратчайшие сроки предоставляют информацию о платежеспособности компании.

Существует много факторов, влияющих на коэффициент ликвидности. Основными из них являются:

  • Соотношение спроса и предложения на рынке.
  • Хорошее управление деньгами.
  • Стоимость текущих долговых обязательств.
  • Качество производимой продукции.

Формула для расчета

Данная формула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу имеет вид:

КВП = (Ктл к + 6 / Т (Ктл к – Ктл н))/2,

где Ктл к — значение текущего коэффициента ликвидности на конец периода;

Ктл н – значение текущего коэффициента ликвидности на начало периода;

Т — определенный период повышения платежеспособности / количества месяцев

После подсчета конечного значения показателя есть две возможности:

  • Вариант меньше 1 является отрицательным и говорит о неплатежеспособности фирмы.
  • Вариант более 1 положителен, свидетельствует о благоприятной ситуации с платежеспособностью организации.

Как можно рассчитать

Есть только два возможных способа расчета:

  • Первый способ расчета КВП — банальная формула, рассмотренная выше. Этот метод не очень точен и может привести к значительным отклонениям, поскольку учитываются только два значения текущей ликвидности (начальное и конечное). Этот метод может предсказать результат с вероятностью 50 %.
  • Глобальный процесс анализа по линейному тренду, то есть текущей ликвидности. Способ гораздо полезнее и точнее, но использует значения за минимальный период.

Основные периоды делятся на большее число. Чтобы выполнить точный линейный просчет, необходимо использовать программу Excel, в которой с применением графиков и определенных функций можно получить окончательный вариант.

Пример расчета

Исходные данные для расчета коэффициента восстановления платежеспособности на примере:

  • Коэффициент текущей ликвидности предприятия на начало года составил 0,88.
  • На конец этого периода — 1,2.
  • Период – 6 месяцев.

Расчет:

КВП = 1,2 + 6/12 (1,2 — 0,88) = 1,36

Из полученного примера можно сделать вывод о реальной возможности компании повысить свою платежеспособности в ближайшее время.

Способы восстановления и улучшения

Варианты повышения коэффициента восстановления платежеспособности предприятия следующие:

  • Если есть значительные долги перед кредиторами, можно попросить их провести рефинансирование на удобный срок.
  • Попросить тех же кредиторов сделать льготные платежи. Например, взять кредит на более выгодных условиях.
  • Сократить около 50 % сотрудников для снижения расходов.
  • Сократить ненужные затраты (производственные или административные).
  • Продать ненужную собственность компании.
  • Сократить цену и увеличить количество объемов реализации.

Однако самым правильным решением будет разработка антикризисного плана с целью повышения платежеспособности.

Источник: https://www.syl.ru/article/440179/koeffitsient-vosstanovleniya-platejesposobnosti-formula-primer-rascheta

Коэффициент утраты платежеспособности: формула, расчет

Добавлено в закладки: 0

Любая организация располагает определённым запасом оборотных средств, обеспеченность которыми отражается в показателе текущей ликвидности. Показатель является статичным, но служит основой для прогнозного коэффициента, показывающего риск утраты платежеспособности.

Коэффициент утраты платежеспособности характеризует шанс снижения текущей ликвидности. Его действие распространяется на 3 месяца, начиная со дня составления отчётности. Он является неотъемлемой частью методов вычисления неудовлетворительной структуры баланса предприятия.

Расчет коэффициента

Согласно официальному положению коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается следующим образом:

Показатель К тл.к – это значение текущей ликвидности установленное по факту, а Ктл.н – показывает этот же показатель  на начало отчётного периода. Цифра 3 характеризует промежуток времени, в месяцах, за который исследуется возможность утраты платежеспособности

Т – это размер отчётного периода, так же указывается в месяцах.

Анализ результатов

В случае, когда  итоговое значение данного коэффициента меньше 1, изучаемое предприятие находится под угрозой утраты платежеспособности.  Это означает что динамика этого коэффициента, которая формируется с начала отчётного периода в течение 3 месяцев, может стать  ниже 2, характеризуя тем самым пагубное состояние платежеспособности предприятия.

Если коэффициент утраты платежеспособности меньше 1, это свидетельствует о наличии реальной угрозы для предприятия утратить платежеспособность.  Таким образом, структура этой  формулы показывает, что динамика коэффициента текущей ликвидности сложившаяся с начала отчетного года, может опуститься ниже допустимого уровня всего за 3 месяца.

 К этому коэффициенту, так же как и коэффициенту восстановления платежеспособности, нельзя относиться  с полным доверием.

Итоговое значение может быть недостоверным из-за того, что  в основе  расчётов лежит  изменение показателя текущей ликвидности  всего  в 2 временных отрезках (на начало и конец отчётного периода).

Более точный результат получается  при составлении линейного тренда по данным не менее, чем за 4 периода.

Коэффициент восстановления утраты платежеспособности

При неудовлетворительном состоянии текущей платежеспособности предприятия, оцениваются шансы на возвращение к нормальному значению. Основанием для этого анализа послужит коэффициент восстановления платежеспособности, итоговое значение которого позволит увидеть дальнейшую перспективу работы над улучшением показателя текущей ликвидности  в течение 6 месяцев с момента отчётной даты.

Этот финансовый коэффициент можно встретить в методических положениях по оценке состояния финансового положения  предприятий. Вместе с ним он входит в комплекс показателей позволяющих определить неудовлетворительную структуру баланса . Согласно официальному положению он рассчитывается таким образом:

Ктл. К – это фактическое значение коэффициента текущей ликвидности, взятое на конец отчётного периода.

Ктл.н – этот же коэффициент, взятый в начале отчётного периода.

Т- как и в прошлой формуле, показывает отчётный период.

Двойка характеризует нормальное значение показателя текущей ликвидности, к которому должен стремиться искомый коэффициент.

Цифра 6 в данной формуле показывает  отрезок времени, в месяцах, который можно выделить на восстановление платежеспособности.

Читайте также:  Узнать год постройки дома по адресу в 2018 году - как в москве, какого, в санкт-петербурге, онлайн

Если за полгода предприятие не смогло повысить ликвидность своих активов, следует пересмотреть основные положения стратегии управления и взаимодействия с внешней средой.

Если при расчете коэффициента восстановления платежеспособности итоговый результат получается меньше 1, предприятие имеет  возможность улучшить показатель текущей ликвидности.

  Изменение состояния платежеспособности в лучшую сторону должно произойти в течение 6 месяцев.

При получении результата, итоговое значение которого получается меньше нормального (1) – для восстановления платежеспособности предприятия реальных возможностей нет.

Расчет коэффициентов восстановления платежеспособности и её утраты указан, в базовом виде и для  точных  результатов требует комплексного подхода, за длительные промежутки времени (от 4 периодов).  Данные показатели рекомендуется принимать во внимание во время разработки и изменения кратковременных и долгосрочных стратегий управления предприятием.

Источник: https://biznes-prost.ru/chto-takoe-koefficient-utraty-platezhesposobnosti.html

Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия — что это такое, показывает

Какие особенности коэффициента восстановления платежеспособности предприятия в 2017 году предусмотрены? Для ответа на этот вопрос необходимо знать общепринятые правила.

Уровень платежеспособности по праву считается ключевым показателем эффективной предпринимательской деятельности организации.

Она позволяет в полной мере отобразить возможности организации покрывать все имеющиеся перед ней обязательства. Определить уровень невозможно без соответствующего коэффициента восстановления.

В качестве основного канала получения информации с целью анализа уровня платежеспособности выступает бухгалтерский баланс.

Одной из ключевой целью по праву считается оценка активов организации, а также его обязательств и объема собственного капитала.

С целью расчета данных показатель следует произвести анализ структуры имущества и долговых обязательств организации, зафиксировать показатель ликвидности баланса.

Помимо этого, необходимо произвести расчет и оценку коэффициентов платежеспособности и экономической устойчивости.

Хорошее финансовое положение организации отображает нормальный показатель возможности погасить имеющиеся задолженности.

При отрицательном положении можно говорить при низком коэффициенте восстановления платежеспособности.

Наиболее оптимальным вариантом принято считать тот период, когда в компании имеется свободные для обращения денежные средства на оплату дебиторской задолженности.

Одновременно с этим необходимо помнить о том, что организация может оставаться платежеспособной даже в том случае, если имеется возможность продать активы с целью погашения текущей задолженности.

На основании Федерального закона О неплатежеспособности, под определением несостоятельность подразумевается заявленная самим должником либо же признанная судебным органом неспособность в полном объеме удовлетворить требования.

Их могут выдвигать непосредственные кредиторы. До момента вступления в юридическую силу указанного законодательного акта действовал иной механизм признания организации неплатежеспособной (факт признания банкротства).

Для возможности признания неплатежеспособности, необходимо в обязательном порядке произвести расчет:

  • так называемого коэффициента восстановления платежеспособности;
  • значения суммарной ликвидности;
  • коэффициента имеющихся персональных оборотных финансовых средств.

Ликвидность подразумевает под собой активы и пассивы организации, по которым можно произвести возможность реализации в кратчайший период по рыночной себестоимости.

Коэффициент восстановления платежеспособности компании выступает непосредственно в роли финансового и экономического значения, который отображает возможность организации выхода на уровень наиболее оптимальной ликвидности в течении 6 месяцев на отчетный период времени.

Под определением коэффициент восстановления платежеспособности подразумевается относительное значение, которое отображает способность организации, в полном объеме утратившей ликвидность (иными словами, перестала приносить доход) восстановит ее в течении 6 месяцев.

Показатель определяется, в большинстве случаев, представителями бухгалтерии по требованию руководства организации и применяется в финансовом прогнозировании и формировании будущего плана развития компании и погашения долгов, к примеру, краткосрочные.

Помимо этого, имеются и иные варианты использования. Основная сфера использования:

  • планирование финансового положения компании и формирование плана по будущим действиям. К примеру, по завершению каждого квартала в организации по изготовлению обуви представители бухгалтерии могут осуществлять расчет коэффициента восстановления платежеспособности, и на основании полученных сведений прогнозировать дальнейшую судьбу;

При низком показателе коэффициента, можно говорить о смене сферы деятельности, в противном случае работа идет хорошо. Иными словами, при хорошей ликвидности бизнес можно развивать.

Исходя их всего вышесказанного, можно сделать вывод о том, что сфера использования рассматриваемого коэффициента довольно обширная.

Вопросы относительно коэффициента восстановления платежеспособности рассматриваются в таких нормативных актах, как:

Указанные нормативные акты не являются исчерпывающими, однако именно в них наиболее подробно рассматриваются вопросы относительно коэффициента.

В процессе рассмотрения данного показателя, многие граждане сталкиваются с определенными нюансами. Они могут оказывать прямое воздействие на конечный результат.

Каков общий срок исковой давности по статье 196 ГК РФ, читайте здесь.

Для минимизации рисков получения недостоверных сведений, рекомендуется рассмотреть подробней все возникающие нюансы.

Разделением базируется непосредственно на значении ликвидности. Активы могут быть высоко-, мало- и собственно говоря, неликвидными.

Непосредственно по возрастанию различают:

Именно по таким признакам классифицируют активы.

Описание рассматриваемого значения отображается в Методическом Положении, на основании которого осуществляется оценка финансового состояния организации и одновременно отрицательное состояние баланса.

В документации также отображается соответствующее уравнение, с помощью которого можно с легкостью произвести необходимый расчет и узнать значение коэффициента.

Рассматриваемая формула имеет вид:

В уравнении применяется значение ликвидности организации и его непосредственный норматив:

Важно обращать внимание на то, что максимально точный показатель можно получить исключительно за 4 и больше периодов.

По мнению многих экономических экспертов, коэффициент восстановления платежеспособности не может считаться исключительным значением, которого крайне желательно придерживаться.

В процессе проведения анализа, чтобы компания оставалась неплатежеспособной, в обязательном порядке необходимо соблюдать одно из таких условий, как:

Именно на эти показатели коэффициента необходимо в первую очередь делать особый акцент.

Дополнительно следует обращать внимание и на то, что сегодня предусмотрена возможность выявления факта фиктивной неплатежеспособности.

Под данной терминологией подразумевается наличие в организации собственного актива, которого вполне достаточно для погашения долговых обязательств, перед непосредственной подачей искового заявления относительно признания банкротства.

Видео: что важнее финансовая устойчивость или платежеспособность

Обнаружение признаков несостоятельности происходит в процессе фиксации способности погасить долговые обязательства активами с помощью соотношения их объема с сумой краткосрочного пассива.

В процессе вычислений необходимо исключить фонд потребления, будущую прибыль и резервные платежи с затратами.

Если же по завершению расчетов показатель будет больше 1, то можно говорить о наличии признаков фиктивной несостоятельности, в ином случае об отсутствии.

Пример расчета коэффициента восстановления платежеспособности предприятия

Как уже отмечалось ранее, коэффициент восстановления платежеспособности предприятия показывает на уровень платежеспособности. Рассмотрим ситуацию на конкретном примере.

В течении последнего календарного года уровень ликвидности организации непосредственно на начало периода составляло 0,97, а уже к концу показатель повысился до 1,18.

Применяя указанную выше формулу, произведем все необходимые расчеты:

Кв = 1,18 + 6/12 (1,18 – 0,97) = 0,3528

Если в процессе вычислений значение получается выше 1, то в такой ситуации можно говорить о том, что в организации есть возможность достижения наиболее оптимального финансового положения в течении последующего полугодовалого периода.

Как правильно составить коммерческое предложение о сотрудничестве, читайте здесь.

Образец ходатайства в суд, смотрите здесь.

В том случае, если коэффициент восстановления платежеспособности находится на уровне меньше единицы, то, соответственно, в течении ближайших 6 месяцев организация не сможет достичь необходимой финансовой независимости.

Напоследок хотелось бы отметить, что рассматриваемый показатель позволяет в кратчайшие сроки определить текущие показатели финансового положения организации.

Это автоматически влечет за собой возможность своевременно выявить ошибки в управлении, и скорректировать дальнейшую работу, тем самым минимизировать вероятность возникновения банкротства.

В самих расчетах нет ничего сложного, достаточно следить только за указанием всех необходимых значений в формуле.

Источник: http://futuremail.ru/nazvanie-kategorii/kojefficient-vosstanovlenija-platezhesposobnosti

Коэффициент восстановления платежеспособности: формула по балансу

От движения финансовых средств, правильного распределения ресурсов, оборачиваемости активов напрямую зависит весь производственный процесс предприятия.

Контролировать работу, принимать решения, строить дальнейшие планы по развитию деятельности невозможно без грамотной оценки настоящего положения компании, ее положения в перспективе.

Особенно важно знать показатели платежеспособности и ликвидности в условиях кризисного положения. Как узнать коэффициент восстановления платежеспособности, и какие результаты расчета могут считаться приемлемыми?

Понятие

Платежеспособность показывает готовность компании своевременно погасить долги перед кредиторами в полном объеме.

От уровня данного показателя зависит дальнейшая деятельность предприятия, а также на основе него оценивается уровень риска стать банкротом.

Если коэффициенты платежеспособности находятся на нормальном уровне, то это показывает стабильность предприятия и его способности рассчитаться со всеми кредиторами и контрагентами.

Она зависит от нескольких факторов:

  • наличия и количества имущества предприятия;
  • типа ликвидности имущества.

Активы могут быть текущими и постоянными. К первым относится имущество, которое быстро и легко можно вывести для исполнения текущих финансовых обязательств. Как правило, такие активы обладают быстрой ликвидной способностью. К ним относятся:

  • средства на счете в банке;
  • ценные бумаги;
  • депозиты;
  • продукция;
  • дебиторские обязательства.

К постоянным активам относят имущество, которое сложно реализовать в короткие сроки. К ним относятся:

  • оборудование;
  • транспорт;
  • земельные участки;
  • недвижимость.

Показателем хорошего положения дел является наличие у фирмы большого количества высоколиквидных текущих активов. Если фирма имеет возможность погасить задолженность за счет личных средств и имущества, то ее финансовое положение можно назвать стабильным.

Анализ финансового положения

Чтобы деятельность фирмы находилась под контролем, необходимо периодически производить расчет платежеспособности. В оценке показателей используются бухгалтерские отчетности, а именно баланс активов. Как рассчитать платежеспособность? Рассмотрим способы расчета.

Коэффициент текущей состоятельности

По данному показателю оценивают величину первоочередных долгов, которая погашается средствами от оборота производства. Формула:

КТП = (ОС – БР) / (КО – БД – РБД).

  • ОС – это деньги из оборота;
  • БР – будущие расходы;
  • КО – обязательства на текущий срок;
  • БД – будущая прибыль за предстоящие периоды;
  • РБД – резервные средства будущих трат.

Какое в этом расчете нормативное значение? Чем больше полученная цифра, тем стабильнее финансовое положение фирмы. Если оборотные средства предприятия больше в два и более раза, чем сумма текущих долгов, то это говорит о состоятельности компании.

Расчет по балансу производится по следующей формуле:

КТП = (1250+1240+1230+1260+1210+1220+1170) / (1510+1520+1550).

Показатель восстановления финансовой состоятельности

Если рассчитанный коэффициент текущей платежеспособности оказался низким, то задача компании – восстановить ее. Для этого нужно рассчитать коэффициент восстановления.

КВП = КТП1 + (6:Т х (КТП1 – КТП2)) / 2.

  • КТП1 – текущий коэффициент платежеспособности на конечный период;
  • 6 – срок восстановления финансового положения (6 месяцев);
  • Т – отчетный срок в месяцах;
  • КТП2 – показатель на начало периода;
  • 2 – нормативное значение ликвидности.
Читайте также:  Какой алкотестер использует гибдд (гаи) в 2018 году - штрафы

Полученная цифра должна быть больше 1. В этом случае фирма сможет в короткие сроки стабилизировать ситуацию. Если вышло число менее единицы, то предприятию будет сложно за счет своих активов восстановить платежеспособность.

Потеря состоятельности

Данный показатель необходим в том случае, если КТП находится на нормальном уровне, но наблюдается тенденция к его снижению. Коэффициент утраты платежеспособности показывает, в каком положении окажется фирма через 3 месяца. Пример расчета:

КУП = (КТП1+ (3:Т х (КТП1 – КТП1)) /2.

  • КТП1 – это КТП на конец периода;
  • КТП2 – КТП на начало периода;
  • Т – отчетный срок;
  • 3 – это количество месяцев;
  • 2 – нормальный показатель ликвидности фирмы.

Когда коэффициент утраты платежеспособности превышает единицу, то фирма в течение трех месяцев будет сохранять хорошую ликвидность. Если полученное значение ниже 1, то предприятию грозит утрата стабильности.

Общая и долгосрочная платежеспособность

Коэффициент утраты и восстановления платежеспособности позволят определить тенденцию развития компании, а также предупредить возможные риски. Занимаясь анализом финансового положения фирмы важно также учитывать и другие не менее важные показатели – долгосрочный и общий.

Коэффициент долгосрочной состоятельности показывает перспективу погашения долгов, как текущих, так и долгосрочных. При расчете нужно учесть все имеющиеся долги и сумму всех активов.

КОП = А / (ДО+КО)

  • А – сумма активов;
  • ДО – долгосрочные обязательства;
  • КО – краткосрочные.

Долгосрочная платежеспособность определяется так:

КДП = (ДО)/К

  • ДО – долгосрочные обязательства;
  • К – капитал (в него входят капитал резервный, добавочный, уставной, прибыль и средства целевого финансирования).

КДП отражает уровень финансового положения компании на перспективу. Чем ниже полученная цифра, чем хуже идут у компании дела.

Выведенные показатели позволят проследить динамику развития предприятия, а также предотвратить возможное банкротство. Если показатели имеют тенденцию к снижению, то это повод задуматься о причинах неустойчивого финансового положения.

Источник: https://bankrotam.com/bankrotstvo-yur-lits/koefficient-vosstanovleniya-platezhesposobnosti.html

Анализ платежеспособности организации

Оценка платежеспособности организации осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов с помощью коэффициентов платежеспособности, которые определяются на основе структуры баланса каждого конкретного предприятия и пояснений к бухгалтерскому балансу и являются относительными величинами. Рассчитанные коэффициенты затем сопоставляются с их нормативными значениями. Для измерения платежеспособности рассчитывается три коэффициента [2, c. 46]. Данные коэффициенты представлены в Таблице 1.

Таблица 1

Коэффициенты ликвидности организации

Показатель

Расчетная формула

Оптимальное значение

Коэффициент абсолютной ликвидности

(Денежные средства + Краткосрочные финансовые

вложения) / Краткосрочные обязательства

0,2 – 0,3

Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)

(Денежные средства + Краткосрочные финансовые

вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства

0,8 – 1

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)

Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

По уточненному расчету:

(Оборотные активы – Долгосрочная дебиторская задолженность): Краткосрочные обязательства

1,5 – 2

Каждый из трех коэффициентов представляет собой отношение той или иной группы статей оборотных активов к одной и той же величине – сумме статей пассива, выражающих краткосрочную задолженность предприятия на момент времени (начало или конец отчетного периода).

Перечисленные выше показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент промежуточной ликвидности – для банков, коэффициент текущей ликвидности – для инвесторов.

Однако перечисленные коэффициенты при характеристике платежеспособности имеют ряд недостатков:

— статичность, то есть эти показатели, исчисленные по данным бухгалтерского баланса и пояснений к нему, характеризуют имущественное положение предприятия на определенную дату и, следовательно, являются одномоментными, поэтому их следует изучать только в динамике;

— происходит завышение коэффициента текущей ликвидности за счет включения в состав текущих активов «мертвых статей»;

— дебиторская задолженность может быть просроченной или маловероятной к взысканию, в этой связи значения коэффициентов промежуточной и текущей ликвидности могут быть завышены за счет неликвидной дебиторской задолженности.

Главным признаком несостоятельности предприятия является его неплатежеспособность. Для оценки структуры баланса и диагностики банкротства используют два коэффициента [1, c. 48]:

— коэффициент текущей ликвидности;

— коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к сумме всех оборотных активов (формула 1) и показывает насколько собственные средства покрывают оборотные активы. Его нормативное значение должно быть не менее 0,1, то есть 10% оборотных активов должны покрываться собственными активами.

(1)

где: СКО – сумма источников собственного капитала – это разность между итогом третьего раздела баланса и итогом первого раздела баланса;

ОбА – оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса – это итог второго раздела баланса формы № 1 за вычетом дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий [3, c.286]:

— коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

— коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Существует, однако, мнение, что нормативное значение коэффициента текущей ликвидности представлено завышенным – у большинства предприятий этот коэффициент ниже 2, хотя в их платежеспособности сомневаться не приходится.

В случае если хотя бы один из указанных коэффициентов не отвечает установленным выше требованиям, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за предстоящий период (6 месяцев).

Если коэффициенты удовлетворяют нормативным значениям, рассчитывается коэффициент возможной утраты платежеспособности за предстоящий период (3 месяца).

Таким образом, наличие реальной возможности у предприятия восстановить (или утратить) свою платежеспособность в течение определенного, заранее назначенного периода выясняется с помощью коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности, представленного в формуле 2 [3, c. 286].

, (2)

где: , – коэффициент текущей ликвидности соответственно на начало и конец периода;

6(3) – период восстановления (утраты) платежеспособности, месяцы; в качестве периода восстановления платежеспособности принято 6 месяцев, периода утраты – 3 месяца;

Т – продолжительность отчетного периода, месяцы;

2 — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в течение шести месяцев не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность в течение трех месяцев. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.

Согласно Федеральный закону «О несостоятельности (банкротстве)» юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Проанализируем платежеспособность ранее рассмотренного баланса организации «Альфа». Приведенные показатели рассчитываются на начало и конец анализируемого периода, оценивается их динамика, выявляются факторы, вызвавшие изменение уровня текущей ликвидности (таблица 2).

Таблица 2

Анализ платежеспособности организации «Альфа»

Показатель

Оптимальное значение

На начало года

На конец года

Отклонение (+,-), (гр.2 – гр.1)

1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.

Х

7702

6434

-1268

2. Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.

Х

44525

96202

+51677

3. Общая величина оборотных активов, тыс. руб.

Х

134235

251785

+117550

4. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.

Х

105669

98526

-7143

5. Коэффициент абсолютной ликвидности (п.1/п.2)

0,2 – 0,3

0,073

0,065

-0,008

6. Коэффициент критической ликвидности ((п.1+п.2)/п.4)

0,8 – 1

0,494

1,042

+0,548

7. Коэффициент текущей ликвидности (п.3/п.4)

1,5 – 2

1,270

2,556

+1,286

Из расчетов, представленных в данной таблице, следует, что на начало года организация «Альфа» за счет имеющихся денежных средств (краткосрочные финансовые вложения отсутствуют) в состоянии была погасить только 7,3% своих краткосрочных обязательств, а на конец года – еще меньше (6,5%).

Вместе с тем если организация получит деньги от дебиторов, то на конец года она сможет расплатиться по всем своим долгам (коэффициент критической ликвидности на конец года составил 1,042). В то же время, в случае реализации запасов, у организации возникает на ту же дату значительный запас средств для погашения краткосрочных обязательств (коэффициент текущей ликвидности – 2,556).

Таким образом, следует отметить, что у организации «Альфа» наблюдается недостаток абсолютно ликвидных активов. К концу года происходит увеличение дебиторской задолженности, что способствует росту коэффициента критической ликвидности. Однако основным источником покрытия краткосрочных обязательств являются запасы.

Их значительный рост привел к существенному повышению коэффициента текущей ликвидности с 1,270 до 2,556. В целом текущая платежеспособность организации «Альфа» возросла к концу года.

Также следует рассмотреть структуру баланса и провести диагностику банкротства организации. Для этого необходимо сравнить коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода с нормативными значениями.

Как видно из Таблицы 2 коэффициент текущей ликвидности (2,556) больше нормативного значения (2). Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (0,18) также больше нормативного значения (0,10) (расчеты представлены в формуле 3.

3), что свидетельствует об удовлетворительной структуре баланса.

.

Следовательно, для проверки устойчивости финансового положения стоит рассчитать коэффициент утраты платежеспособности на срок три месяца.

.

Анализ полученных данных показал, что хотя у организации имеется нарушение ликвидности баланса и анализ коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о неустойчивом финансовом положении данного предприятия, анализ платежеспособности организации говорит о том, что она способна покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами, а также утрата платежеспособности предприятия в течение трех месяцев не предвидится. По данным анализа эффективности использования имущества предприятия можно сделать вывод о том, что за исследуемый период на предприятии произошли в целом положительные изменения в использовании имущества.

Литература:

  1. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. – 5-е изд., стер. – М.: Издательство «Омега-Л», 2010.

  2. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

  3. Решетникова А.И., Роженцова И.А. Финансовая устойчивость и платежеспособность компании / Решетникова А.И., Роженцова И.А. // Аудиторские ведомости. – 2010. – №3.

Источник: https://moluch.ru/archive/41/4914/

Ссылка на основную публикацию